中產富裕階層財富管理研究報告
2016年12月
被訪者背景
共510位家庭年收入10萬元以上的被訪者參與此次調研。
被訪者以男性為主（83%），平均年齡40歲；被訪者主要來自國內高級別城市，集中于東南部經濟發達地區。
被訪者背景
被訪者中高級管理者占比52%，另有專業技術人士占比22%；
被訪者受教育水平較高，88%以上擁有本科以上學歷，其中，35%獲得碩士/MBA/EMBA/博士學位。
家庭年收入10-30萬的被訪者占54%，全部被訪者平均家庭年收入為46萬元。
家庭支出占收入的比例達到48%
被訪者家庭年均收入46萬人民幣，年均支出22萬人民幣，支出占比達到48%。
不同人生階段分類定義
單身期財務壓力最大，支出占比隨家庭成長逐漸降低
尚未組建自己家庭的單身期，其支出占比是整個人生階段的高點。
而隨著自己家庭的組建和成長，家庭收入逐漸增加，支出占比持續降低。在退休前期，支出占比達到最低。
一線城市高收入高消費，支出占比高
一線城市被訪者家庭年收入最高，達到56萬元人民幣，但一線城市的支出占比達到54%，同樣高于其他城市。
二線城市支出占比更低，財務壓力最小。
三線城市收入水平低于二線城市，但支出水平與二線城市差距不大，三線城市的財務壓力相對大于二線城市。
年收入10-30萬的家庭，財務壓力最大
家庭年收入在10-30萬的家庭，其支出占比達到73%，財務壓力遠高于年收入30萬以上的家庭。
金融投資收入成為重要收入來源
除工資/薪金仍為最主要收入來源外，金融產品投資成為中產富裕階層最重要的收入來源之一（54%）。
工資外收入助力收入水平提高
家庭收入越高，越少以工資薪金為主要收入來源，企業經營/分紅和房產投資收入對家庭財富的貢獻更為普遍。
房子／孩子是當前家庭支出的重點
每個家庭的平均支出項目達3.1項。
除基本日常開支外，子女教育費（54%）和房貸支出（44%）成為最普遍的負擔。
家庭成長期支出項目最多
單身期的房租開銷相對更大，而家庭形成期的購房比例增加，房貸比例有明顯提高。
家庭成長期支出項目最多，高于其他各個階段，在子女教育費和醫療費用支出方面都更有壓力。
而在退休前期，支出項目減少，贍養輔助父母成為更為突出的支出項目。
收入越高，在子女教育和房貸方面的支出更為普遍
家庭年收入越高，在“子女教育”和“償還房貸”兩方面的支出越越普遍。
50萬以上收入家庭在贍養扶助父母方面的支出更為普遍。
財務支出重點依人生階段發展而各有側重
買房等大額資產購置是單身期考慮的最重要支出項目，隨著人生階段發展，比例逐漸降低，但在退休前期，購房等大額資產購置的考慮人數會再次增加。隨著人生階段發展，父母養老/醫療支出和購車等大額消費支出會逐漸下降，而子女教育費用和財富傳承的考慮者在成長期和退休前期有所增加。
財富差距拉大，高收入家庭資產增長更為迅速
過去1年，78%的被訪者平均實現家庭資產10%的增長。
財富差距拉大，家庭收入越高，實現家庭資產增長的比例越高，家庭資產增長幅度越大。
一線城市增長相對更為普遍，但不同城市級別財富增長幅度接近
一線城市中實現家庭財富增長的比例更高，但家庭財富增長幅度在不同級別城市中差別不大。
股票及銀行理財產品是主要配置資產
股票（28%）和銀行理財產品（24%）超過銀行儲蓄（16%），是更為普遍的主要配置對象。
同時，將互聯網理財產品作為主要配置項目的比例達到10%，與基金持平。
50萬以下收入家庭資產配置相對更為保守
50萬以下收入家庭的資產配置比較一致，收入越低，以銀行儲蓄和基金為最主要配置的比例就會越高，金融投資選擇更趨保守。
而50萬以上收入家庭在銀行理財產品、股票和外匯上的配置相對更重。
財富差距拉大，高收入家庭資產增長更為迅速
過去1年，78%的被訪者平均實現家庭資產10%的增長。
財富差距拉大，家庭收入越高，實現家庭資產增長的比例越高，家庭資產增長幅度越大。
理財目標明確，理財概念滲透高
有96%的被訪者有明確理財目標，理財概念的滲透很高；
“財富保值增值”和“應對未來財務需求”是最主流的理財目標。52%的被訪者以家庭財富的保值增值為理財目標，另有三成被訪者的理財目標是“有效進行理財規劃，以滿足未來的各種財務需求”。
中高收入家庭更重視保值增值和應對未來財務需求
收入越高，以“財富保值增值”和“應對未來財務需求”為理財目標的更為普遍；
年收入在10-30萬元的家庭有更多以“合理安排收支計劃，保證收支平衡”為理財目標。
以收支平衡和滿足未來財務需求為目標的家庭，未來5年有更多財務需求
對于側重滿足未來支出需求的理財者而言，他們更多考慮未來的購房等大額資產購置、父母的養老醫療、大額計劃外支出以及自己/夫妻的未來養老。
理財必要性成共識，但理財技巧尚待提高
被訪者普遍認同理財的必要性，但對理財方法/理念的了解程度仍較低。
30萬以上中高收入家庭更擅長理財
30萬以上年收入被訪者更加了解理財技巧。
理財技巧助力家庭財富的增長
理財技巧對家庭財富成長十分必要。掌握理財技巧的被訪者中更多人實現資產增長，且資產增長幅度更高。
自主理財仍是主流理財方式
76%的被訪者“主要是根據自己或家人的判定來進行家庭財富管理/投資理財”。
23%被訪者自己投資的同時會使用相關機構的服務，僅有1%的被訪者會全部委托投資理財機構代為打理。
50萬以上收入家庭對理財服務機構的使用相對更多
家庭年收入在50萬元以上的被訪者中，“自己投資同時使用專業投資理財機構的服務”的比例更高（29%）。
對理財機構滿意度不高，安全和收益是關鍵
銀行類（34%）、證券類（25%）和基金類（15%）理財機構使用最為普遍。
用戶對理財機構的滿意水平不高。收益（40%）和安全（40%）是贏得客戶滿意的最關鍵方面，其次是客戶服務（21%）。
捕捉投資機會、有效投資組合和財務規劃是自主理財主要痛點
理財困境較為分散且廣泛，相對集中在“難以敏銳捕捉投資機會”、“沒有進行有效投資組合和資產配置的能力”以及“對家庭財富進行投資管理時，缺乏長期的、綜合的財務規劃設計能力”。
高收入家庭更感到投資渠道局限
普惠理財服務有市場空間，但市場仍需教育
理財市場仍需教育。自認為資產規模小，沒必要使用理財機構服務的最為普遍，達到64%，其次是不了解相關服務和機構（42%）。
理財機構在贏得高資產時面臨更多挑戰
實力／品牌最重要，定制化的專業服務需求強
相關機構的實力和品牌是最為普遍考慮的因素，其次是定制化的方案。
投資顧問素質是很重要的考慮因素，其重要性遠高于客戶服務。
高收入家庭全球化配置需求更強，低收入家庭更在意費用
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