中產(chǎn)富裕階層收入信心研究報(bào)告
2016年7月
中國(guó)超高凈值人士數(shù)量亦全球第二。據(jù)瑞信《全球財(cái)富報(bào)告》估計(jì)，全球有123,800名個(gè)人資產(chǎn)凈值超過5,000萬美元的超高凈值人士。美國(guó)繼續(xù)占全球超高凈值總?cè)藬?shù)的最大比重，中國(guó)則排行第二，2015年錄得超高凈值人士的最高百分比增幅23.9%。
被訪者以男性為主（88%），平均年齡40歲，其中71%的被訪者有子女。
被訪者主要來自國(guó)內(nèi)高級(jí)別城市，集中于華東、華南和華北等東南部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。
被訪者大部分為全職工作（76%）且職位較高，中高級(jí)管理者占比近六成，另有專業(yè)人士占比22%。
被訪者受教育水平較高，85%以上擁有本科以上學(xué)歷，其中，31%獲得碩士/MBA/EMBA/博士學(xué)位。
家庭年收入10-30萬的被訪者占六成，全部被訪者平均家庭年收入為36萬元。
未來1年家庭收入增長(zhǎng)預(yù)估
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，被訪者對(duì)未來1年的家庭收入增長(zhǎng)整體較為樂觀，僅有3%的被訪者預(yù)計(jì)未來1年家庭收入水平會(huì)有所下降。此外，不同家庭對(duì)未來家庭收入增長(zhǎng)速度預(yù)期出現(xiàn)一定程度的分化。20%的被訪者的收入增長(zhǎng)預(yù)期在20%以上，另有28%的家庭認(rèn)為其家庭收入在未來1年保持穩(wěn)定而不具有成長(zhǎng)性。
收入成長(zhǎng)人群分類
根據(jù)此次研究中被訪者對(duì)未來1年家庭收入增長(zhǎng)情況的估計(jì)，我們按其家庭預(yù)期收入增長(zhǎng)水平，將其分成5類人群。通過發(fā)掘不同人群的特點(diǎn)，為您揭示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，不同人群對(duì)于各自收入成長(zhǎng)的判斷與信心。
區(qū)域差異較大，更多機(jī)會(huì)在中東部地區(qū)
此次研究中，收入增長(zhǎng)預(yù)期的地區(qū)差異基本反映了各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和當(dāng)前發(fā)展態(tài)勢(shì)對(duì)個(gè)人財(cái)富成長(zhǎng)的影響。從不同區(qū)域來看，尤其以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)困難局面的東北地區(qū)居民對(duì)未來收入增長(zhǎng)最缺乏信心。自2014年FT中文網(wǎng)開始監(jiān)測(cè)該指標(biāo)以來，東北地區(qū)收入增長(zhǎng)信心持續(xù)保持低位。而中東部地區(qū)居民對(duì)未來收入增長(zhǎng)更具信心，尤其華北和華中地區(qū)的被訪者。
40歲前是重要窗口期，努力還需趁年輕
從不同年齡來看，年齡越低，對(duì)未來收入增長(zhǎng)越具信心。年輕人對(duì)未來收入增長(zhǎng)有信心，反映了當(dāng)前階段的經(jīng)濟(jì)活力及財(cái)富機(jī)會(huì)，有利于經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定。40歲是重要分水嶺，40歲以下的中青年對(duì)未來收入增長(zhǎng)更具信心，超過四成的40歲以上被訪者表示收入將基本不變或有所減少。從而可以推測(cè)，在整個(gè)人生階段中，收入快速成長(zhǎng)機(jī)會(huì)有年齡窗口，若要有效實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)和財(cái)富積累，還是要在40歲前多努力。
想要高收入？高級(jí)別城市機(jī)會(huì)多
在當(dāng)前的資源配置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下，不同級(jí)別城市的收入成長(zhǎng)機(jī)會(huì)還是存在明顯差距。高級(jí)別城市的收入成長(zhǎng)機(jī)會(huì)明顯多于低級(jí)別城市。
一線核心城市和二線發(fā)達(dá)城市被訪者對(duì)未來一年的收入增長(zhǎng)有更加樂觀的預(yù)期。北上廣深等一線城市及杭州成都等二線發(fā)達(dá)城市雖生活壓力更大，但收入的持續(xù)增長(zhǎng)則更值得期待。
自由職業(yè)收入增長(zhǎng)潛力被看好
此次調(diào)研中，被訪者受教育程度較高。從不同就業(yè)類型來看，自由職業(yè)者對(duì)未來收入快速增長(zhǎng)更具信心。選擇基于個(gè)人能力和資源特長(zhǎng)的自由職業(yè)，也許會(huì)對(duì)個(gè)人未來的財(cái)富成長(zhǎng)更為有利。所以，在職業(yè)選擇上，自由職業(yè)者的發(fā)展?jié)摿χ档藐P(guān)注。
職位越高越樂觀
擁有更多資源和職業(yè)發(fā)展掌控力的高級(jí)管理人士對(duì)自己未來的收入增長(zhǎng)最具信心。專業(yè)技術(shù)人士和經(jīng)理級(jí)管理人士的預(yù)期較為接近，而普通員工則相對(duì)最為悲觀。
碩士學(xué)歷有必要，書中仍有黃金屋
完成本科教育后是否值得繼續(xù)碩博或MBA等教育？答案可能是肯定的。從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，碩士及以上學(xué)歷被訪者對(duì)未來收入增長(zhǎng)更具信心，碩士/MBA學(xué)歷教育對(duì)提升收入增長(zhǎng)潛力是具有意義的。而占比最大的本科生則是對(duì)未來收入增長(zhǎng)最悲觀的，相對(duì)缺乏獨(dú)特的職場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
中等富裕家庭收入增長(zhǎng)預(yù)期更為穩(wěn)定
家庭收入在30-50萬的中等富裕家庭其收入增長(zhǎng)預(yù)期相對(duì)更穩(wěn)定，但出現(xiàn)超高增長(zhǎng)的可能性是最低的。
家庭收入在10-30萬的被訪者對(duì)未來1年的收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分化程度相對(duì)更大。
收入成長(zhǎng)有信心，休閑亦自成格調(diào)
對(duì)休閑娛樂方式的選擇向我們揭示了預(yù)期收入高速增長(zhǎng)者的日常生活。收入增長(zhǎng)預(yù)期在30%以上的被訪者尤其愛好“社交聚會(huì)”，其次是品酒、品茶、網(wǎng)球和閱讀，動(dòng)靜皆宜、內(nèi)外兼修；而預(yù)期增長(zhǎng)在21%-30%的被訪者則更偏愛潛水、滑雪和攀巖等極限運(yùn)動(dòng)。
收入增速越有信心，風(fēng)險(xiǎn)偏好越高
高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期收入快速增長(zhǎng)的被訪者對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度相對(duì)更為積極，他們更愿意嘗試風(fēng)險(xiǎn)性更高的投資機(jī)會(huì)以獲取更高收益。
風(fēng)險(xiǎn)偏好類型分類
以下為風(fēng)險(xiǎn)偏好高低的具體定義：
資產(chǎn)穩(wěn)健增值是主流投資目標(biāo)
資產(chǎn)穩(wěn)健增值是目前最為主流的投資目標(biāo)。
預(yù)期收入超高增長(zhǎng)被訪者相對(duì)更多地關(guān)注資產(chǎn)保值問題，而對(duì)資產(chǎn)穩(wěn)健增值的興趣相對(duì)低于其他被訪者。
投資收益助力家庭收入增長(zhǎng)
預(yù)期收入保持低速增長(zhǎng)的被訪者，對(duì)2016年的投資收益目標(biāo)最為保守。而隨著預(yù)期家庭收入增長(zhǎng)率的提高，對(duì)2016年的投資收益率要求更高。投資收益成為家庭收入增長(zhǎng)的重要來源。
而對(duì)于家庭收入預(yù)期不再增長(zhǎng)的被訪者，他們對(duì)2016年的投資目標(biāo)卻不是最低的。家庭收入增長(zhǎng)停滯并未影響他們對(duì)投資收益的預(yù)期。
收入增速預(yù)期越高，投資信心越強(qiáng)
對(duì)未來收入增長(zhǎng)速度預(yù)期越高，相應(yīng)的實(shí)現(xiàn)2016年的投資目標(biāo)的信心也更強(qiáng)。
而對(duì)于家庭收入不再增長(zhǎng)的被訪者，他們對(duì)2016年的投資目標(biāo)也處于較高水平，但信心卻最為不足。
配置高收益產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)
在主要金融資產(chǎn)中，投資者的財(cái)富主要配置在股票和銀行理財(cái)產(chǎn)品上。
相對(duì)來說，收入增長(zhǎng)預(yù)期高的投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品和銀行儲(chǔ)蓄配置較少，而對(duì)貴金屬和外匯等投資標(biāo)的配置則更多。貴金屬和外匯的配置成為他們高收益目標(biāo)和投資信心的重要來源。
成功的股票投資助益財(cái)富成長(zhǎng)信心
2015年的中國(guó)股市跌宕起伏，但仍不乏成功投資者。此次調(diào)研的被訪者受教育程度較高、投資經(jīng)驗(yàn)豐富，獲得了明顯優(yōu)于大盤表現(xiàn)的股票投資收益。預(yù)期家庭收入增長(zhǎng)速度越快，在2015年的股票投資收益情況就越為優(yōu)秀。2015年在股票上的成功投資有效增強(qiáng)了相關(guān)投資者對(duì)未來1年收入快速增長(zhǎng)（30%以上）的信心。
成功的基金投資有助于鞏固收入的中速及較高速增長(zhǎng)信心
中速及較高速收入增長(zhǎng)預(yù)期的投資者在2015年的基金投資收益相對(duì)突出。在2015年獲得的基金收益，有助于鞏固投資者對(duì)在未來1年中實(shí)現(xiàn)收入的中速及較高速收入增長(zhǎng)的信心。
互聯(lián)網(wǎng)金融投資亦有機(jī)會(huì)
作為新生事物，雖然需要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的投資風(fēng)險(xiǎn)，但成功投資者仍獲得了不錯(cuò)的收益。
從數(shù)據(jù)來看，預(yù)期家庭收入增速越高，在互聯(lián)網(wǎng)金融上的投資也相對(duì)更為成功。在互聯(lián)網(wǎng)金融的投資上，預(yù)期收入超高增長(zhǎng)被訪者獲得了接近基金的平均收益水平。
關(guān)注FT研究院，及時(shí)獲得更多專屬報(bào)告！
