劍橋大學(xué)(University of Cambridge)賈奇商學(xué)院(Judge business school)的一項(xiàng)新研究表明，新興市場(chǎng)股市的表現(xiàn)并非一貫優(yōu)于發(fā)達(dá)國(guó)家。

這份標(biāo)題為《新興市場(chǎng)投資真相》(The Truth about Investing in Emerging Markets)的論文，根據(jù)摩根士丹利資本國(guó)際新興市場(chǎng)總回報(bào)指數(shù)(MSCI Emerging Total Return Gross Index)和摩根士丹利資本國(guó)際世界總回報(bào)指數(shù)(MSCI World Total Return Gross Index)，從總回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)率兩方面，對(duì)自1988年以來的3年、5年和10年的時(shí)間段內(nèi)，新興市場(chǎng)股市表現(xiàn)優(yōu)于發(fā)達(dá)國(guó)家股市的頻率進(jìn)行了研究。

研究結(jié)果表明，雖然在3年和5年的時(shí)間段里，新興市場(chǎng)股市表現(xiàn)優(yōu)于發(fā)達(dá)國(guó)家股市的可能性高出少許，但在10年的時(shí)間段里，只有27%的時(shí)間里是如此。