上下限的結構并不總是合理的。例如中國的銀行系統對存款利率設置了上限，從而限制了儲戶的收入；對貸款利率設置了下限，從而導致了投資效率的低下與產能的過剩。兩者都需要改革，而且迫在眉睫。

在銳意改革的行長周小川的領導下，中國央行(PBoC)一貫強調需要推進利率的市場化改革。2004年至2008年間，中國央行取得了一些進展，取消了貸款利率上限與存款利率下限，同時鼓勵向監管不那么嚴格的貨幣市場引進新的機構，推出新的工具。不過，全球金融危機爆發后，自由化的腳步停了下來——也許是與國家發改委(NDRC)對市場不那么友好的派系發生沖突的結果。面對3月份高出預期的通脹數字，中國央行再次上調銀行存款準備金率的應對措施證實，中國更愿意調整銀行系統中貨幣的數量，而不是價格。自本輪緊縮周期于2010年1月啟動以來，存款準備金率的調整次數，已經是存貸款利率上調次數的兩倍還多。

允許存款利率上浮可以吸收過剩的資金，從而緩和通脹；此外，它還可以讓市場逐漸能夠將加息預期體現到價格中來。與此同時，放開貸款利率將讓銀行能夠就風險定價能力、而不是圍繞基準浮動的能力展開競爭。中國的銀行業發展得非常迅速：從2008年12月至2010年12月，中國最大的10家銀行貸款總額平均增長了63%。現在它需要的是有智慧的成長。固定的存貸利差給了銀行一個“鐵飯碗”。現在該給它拿走了。