李碩，華泰金控私人財富管理部主管李碩：關(guān)于高凈值人群財富管理，普遍觀念認(rèn)為是面向高凈值人士，如為民營企業(yè)家的金融資產(chǎn)提供投資管理的服務(wù)。實際上，一個企業(yè)家所擁有的財富并不局限于金融資產(chǎn)的范疇，還包括人力資本、文化藝術(shù)資本、和社會資本等方面的財富。因此，高凈值人群財富管理不僅限于投資管理，還包括家族治理、資產(chǎn)傳承規(guī)劃、家族信托、慈善公益等多個領(lǐng)域，以更加全面的方式幫助高凈值人士管理和保護他們的財富。只有在共同富裕的理念下，才能實現(xiàn)社會的可持續(xù)發(fā)展和長遠(yuǎn)繁榮愿景。
FT：洞見全球財富新投資趨勢李碩：華泰國際作為華泰證券的海外業(yè)務(wù)平臺，主要為中國內(nèi)地客戶投資海外以及海外客戶投資中國提供專業(yè)的資產(chǎn)配置規(guī)劃與解決方案。當(dāng)下投資布局趨向集中化：一方面，大家在整體化投資布局中仍較關(guān)注頭部市場，例如：大中華區(qū)和北美市場；另一方面，后疫情時代中的資產(chǎn)配置選擇又集中在部分行業(yè)和產(chǎn)品。由于對市場有強烈的不確定性，投資者更傾向在較熟悉的金融領(lǐng)域進行資產(chǎn)配置。
FT：“新財富群體”的時代特點李碩：從整體趨勢分析，過去中國的高凈值客戶由于不熟悉海外市場，更愿意向投資顧問咨詢關(guān)于海外資產(chǎn)配置的建議。即便是在海外投資，他們也會選擇熟悉的中國資產(chǎn)配置組合。但如今，具備投資經(jīng)驗的新財富群體對海外投資已不再陌生，并且對于海外市場有自己獨特的見解。除了聽取投資顧問的意見外，他們還會直接參與海外投資，涉足行業(yè)也從煤炭、石油、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)型資產(chǎn)配置逐漸向新能源、電商等多元化新資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。
FT：高凈值客戶的投資邏輯，“多元化”資產(chǎn)配置管理建議李碩：資產(chǎn)凈值越高的客戶，他們的背后往往越可能有專業(yè)投資團隊和機構(gòu)作為支撐，因而呈現(xiàn)的投資邏輯或?qū)μ囟ㄙ惖馈①Y產(chǎn)板塊的認(rèn)知就越完善。而資產(chǎn)量越小的（客戶）越傾向于自己炒股配盤。無論資產(chǎn)凈值多少，大家都應(yīng)注意在不同的市場和不同的資產(chǎn)上進行多元化配置。對于超高凈值客戶而言，分散化管理顯得更為重要，因為他們習(xí)慣在自己熟悉的領(lǐng)域進行布局，比如很多TMT（科技、媒體、電信）領(lǐng)域的高凈值客戶喜歡在TMT行業(yè)進行持續(xù)投資布局。然而從投資周期看，他們在短期內(nèi)需注意避免情緒化的追漲殺跌，長期資產(chǎn)配置要更加謹(jǐn)慎，擇機入場。
FT：科創(chuàng)時代賦能新財富群體李碩：與傳統(tǒng)行業(yè)的富裕階層相比，科技領(lǐng)域造就的新富階層具備更優(yōu)秀的學(xué)歷背景和更開闊的投資視野。他們的投資傾向也更年輕化，對科技板塊更敏感，尤其對該板塊的上下游配置與投資標(biāo)的更感興趣，例如：他們更傾向于投資科技股或者PE項目（私募股權(quán)）。因此，他們在投資時有一些方向性的認(rèn)同感，認(rèn)為可以從自己創(chuàng)業(yè)的成功中獲取寶貴的投資經(jīng)驗，幫助他們篩選科技公司的后起之秀。因此，這些新貴更相信自己的判斷力。他們的投資不局限于流動性較高的金融資產(chǎn)，而是愿意參與具備發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)的成長。
FT：新財富群體“跨越周期”的資產(chǎn)配置邏輯李碩：新財富群體愿意做時間的朋友。因為他們知道，在投資環(huán)節(jié)中對時間正確的投入，往往可以創(chuàng)造可觀的財富。所以，他們更傾向于認(rèn)準(zhǔn)行業(yè)后當(dāng)機立斷，在中長期中耐心等待他們看好的公司成長。這也是為何（當(dāng)下）投資者的資產(chǎn)配置邏輯和傳統(tǒng)的投資者呈現(xiàn)出很大的不同。
FT：科技賦能與技術(shù)革新—華泰國際數(shù)字化工具之補益李碩：客群的多元化對數(shù)字化投資平臺提出更高要求，傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置手段面臨重塑和升級。華泰國際積極布局和搭建數(shù)字化平臺，以便更好地管理客戶數(shù)據(jù)。同時，華泰國際借助科技手段，通過數(shù)據(jù)分析總結(jié)投資者的偏好，為RM（客戶關(guān)系經(jīng)理）提供更好的工具和備選產(chǎn)品，使其更全面高效地服務(wù)客戶。科技和數(shù)字化賦能是華泰的優(yōu)勢，通過科技手段建立精準(zhǔn)與高效的客戶服務(wù)和投資顧問能力，對華泰數(shù)字化平臺的建設(shè)層面頗具意義。
FT：立足當(dāng)下，護航企業(yè)發(fā)展的“全生命周期”李碩：華泰國際積極布局一、二級市場，和眾多PE公司、正在發(fā)展中還未上市的企業(yè)建立了良好的早期聯(lián)系，幫助他們物色戰(zhàn)略投資者，為企業(yè)后期上市進行合理化布局。我們的方向是為企業(yè)發(fā)展的早期、中期、上市及上市后時期提供投融資解決方案，為企業(yè)客戶提供“全生命周期”的一站式財富管理服務(wù)。
FT：市場戰(zhàn)略方向新思維李碩：從市場戰(zhàn)略層面出發(fā)，我們不局限于高凈值個人客戶，亦關(guān)心企業(yè)家群體。其實，很多高凈值客戶也是企業(yè)家，這兩個方面很多時候并沒有完全的界限，更多的是融合層面的助力賦能。同時在客群布局上，我們致力從To C端向To B端延展，服務(wù)中小同業(yè)機構(gòu)和家族辦公室。因此，我們在科技革新和數(shù)字化平臺建設(shè)方面也會兼顧這個層面的考量。
FT：東南亞新興市場中的時局與機遇李碩：疫情過后投資者更加關(guān)注東南亞新興市場領(lǐng)域。疫情過后，尤其是兩地恢復(fù)正常通關(guān)往來后，香港和中國內(nèi)地的投資環(huán)境仍更具體量和發(fā)展?jié)摿ΑＰ屡d市場是一方熱土，但仍需注意信息不對稱及投資者對當(dāng)?shù)赝顿Y產(chǎn)品不熟悉所帶來的風(fēng)險。
FT：中概股回流—洞察香港投資新機遇
李碩：中概股回歸為香港市場帶來了巨大的機遇，也提出了更高的要求。因此香港的首要任務(wù)是做大市場規(guī)模，提升市場流動性和活躍度。一方面要吸引內(nèi)地投資者的資金即“北水”繼續(xù)南下；另一方面繼續(xù)吸納全球范圍的專業(yè)投資者持續(xù)投資香港市場，讓香港市場繼續(xù)發(fā)揮窗口作用，把企業(yè)和投資者的關(guān)注度重新引回香港市場。一旦有足夠的“水位”，配合政策上的支持，香港定可抓住中概股回歸所帶來的歷史機遇。
FT：乘風(fēng)啟勢—新時代的投資發(fā)展機遇李碩：我們正處于投資環(huán)境歷史拐點。一方面投資者應(yīng)該在變化中布局中長期投資，聚焦新經(jīng)濟和高科技領(lǐng)域，做時間的朋友；另一方面財富管理行業(yè)應(yīng)該更加關(guān)注具有科技屬性的新富群體，吸引這一群體成為我們的優(yōu)質(zhì)客戶。未來，我們也將延續(xù)科技和數(shù)字化賦能，繼續(xù)做強我們的數(shù)字化平臺，服務(wù)我們的多元化客戶群體。在不確定中凝聚，于新時代中蓄力！
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