市場指標顯示，過去一個月出現的一些極端恐慌已經過去。投資者不再花那么多錢來保護自己免受損失。
美國股票和衍生品市場的交易員一直在密切關注芝加哥期權交易所(CBOE)的波動率指數(VIX)，該指數往往被稱為華爾街的恐懼指標。上月，在俄羅斯即將入侵烏克蘭之際，3月的VIX期貨價格上漲至高于4月至11月到期的VIX期貨的價格，這表明許多投資者對沖了市場立即下跌的風險。
這一現象被稱為VIX期貨曲線倒掛。它也表明投資者預計3月的波動性將會遠高于更遙遠未來的波動性。這是一種相對不尋常的現象，因為一般情況下投資者對于幾個月后會發生什么更不清楚，因而需要支付更高費用來對沖那種未來風險。
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