英國并不像拿破侖(Napoleon)所說，是個小店主之國，而是房地產(chǎn)投機者之國。正因此，一個名義上奉行財政緊縮的政府，決定動用多達1300億英鎊的財政資金（國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的8%），實施“購房援助計劃”(Help to Buy)，為抵押貸款提供擔(dān)保。政府聲稱幫助的對象是首次買房者。但事實上，該計劃的受益者是那些希望維持高房價的人：目前的有房者、銀行和住宅開發(fā)商。面對著一個將房價維持在離譜水平的陰謀，政府所做的卻是推波助瀾。

計劃分為兩部分。首先，政府提供一部分房屋抵押貸款。根據(jù)計劃，對于價值不高于60萬英鎊的新建房地產(chǎn)，政府將提供最高達房價20%的貸款，購房者只需支付5%的首付。計劃的成本預(yù)計為35億英鎊，旨在幫助8萬名新房買主。第二部分是抵押貸款擔(dān)保——等同于美國的房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。對于價值不高于60萬英鎊的房地產(chǎn)，政府將向銀行提供最高為貸款額15%的擔(dān)保。這可以將銀行的風(fēng)險限制在房地產(chǎn)價格的80%以下——哪怕它們放出的貸款能達到房價的95%。

首相戴維?卡梅倫(David Cameron)認為新計劃將糾正“銀行業(yè)失靈”，這一現(xiàn)象導(dǎo)致銀行業(yè)向購房者索要高額首付。但這算是市場失靈嗎？不，這只是審慎，在房價高企的情況下尤其應(yīng)當(dāng)審慎。同樣需要注意的是，計劃幫助的不是窮人，而是現(xiàn)金緊缺的人。即便是按6:1的比率算，一個家庭如要為購買一處60萬英鎊的房產(chǎn)借入95%的抵押貸款，家庭年收入也得達到9.5萬英鎊才負擔(dān)得起這筆貸款，比雙職工家庭平均收入的兩倍還高。