經濟學家總是熱衷于借鑒自然科學的基本原理。19世紀，萊昂?瓦爾拉(Léon Walras)和威廉?斯擔利?杰文斯(William Stanley Jevons)都開始著眼于將物理學的真知灼見引入經濟學領域。20世紀初，偉大的新古典主義經濟學家歐文?費雪(Irving Fisher)甚至是在物理學家的指導下撰寫的自己的博士論文。本次危機期間，人們重新發現了費雪上世紀30年代作品的價值。

20世紀中葉，保羅?薩繆爾森(Paul Samuelson)將源自熱力學的數學原理應用到經濟學，為這種趨勢注入了新的動力。能夠快速分析數據的計算機技術的發展，使得數學水平一流的經濟模型的開發大行其道，推動人們接受了一些概念，比如美國經濟學家尤金?法瑪(Eugene Fama)的有效市場假說。

使用此類概念來建立金融模型的大多數“寬客們”（金融數學家）一直都知道，這種工程存在嚴重缺陷。例如，人們認為，曾就職于高盛(Goldman Sachs)、從物理學家轉型為金融家的伊曼紐爾?德曼(Emanuel Derman)，在衍生品相關模型的開發中發揮了關鍵作用。然而10多年前，他卻在警告高盛的客戶當心衍生品模型的局限性——他將模型與現實的關系比作兒童玩具汽車與真實汽車之間的關系。