金融科技無(wú)疑是對(duì)傳統(tǒng)金融的一次重要制度創(chuàng)新。基于銀行業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)金融，一方面依然依賴抵押擔(dān)保開展“防患于未然”式的借貸活動(dòng)，依靠向央行繳納資本準(zhǔn)備金，提高資本充足率來(lái)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，另一方面在日常信貸業(yè)務(wù)依然充滿曠日持久，馬拉松式繁瑣的審批程序，甚至信貸官員層出不窮花樣翻新的尋租設(shè)租活動(dòng)。而按照《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》的報(bào)道，“螞蟻集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型包含了3000多個(gè)變量，其自動(dòng)化系統(tǒng)可在三分鐘內(nèi)決定是否發(fā)放貸款”。

金融科技在現(xiàn)代金融體系中帶來(lái)的革命性制度創(chuàng)新無(wú)疑構(gòu)成了對(duì)金融監(jiān)管理論和實(shí)踐的巨大挑戰(zhàn)。如同傳統(tǒng)金融需要在金融科技推動(dòng)下創(chuàng)新一樣，金融監(jiān)管理論和實(shí)踐同樣需要?jiǎng)?chuàng)新。那么，面對(duì)金融科技創(chuàng)新，金融監(jiān)管應(yīng)該樹立怎樣全新的監(jiān)管理念呢？

首先，“有和無(wú)”的區(qū)別高于“高和低”的比較的原則。如何解決中小企業(yè)、農(nóng)戶和普通消費(fèi)者的“融資難融資貴”問(wèn)題長(zhǎng)期困擾著金融的理論和實(shí)務(wù)界。從我成為經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)生，如今成為金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的老師，三十多年過(guò)去了，然而，這一題目始終是經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)領(lǐng)域最經(jīng)久不衰熱烈討論的議題之一。鑒于中小企業(yè)、農(nóng)戶和普通消費(fèi)者抵押擔(dān)保不足和風(fēng)險(xiǎn)性高的信用特征，很多學(xué)者自然的政策建議無(wú)非是政策傾斜和政府扶植。然而，問(wèn)題是一旦涉及政策支持，不僅會(huì)引發(fā)相關(guān)信貸提供機(jī)構(gòu)的尋租設(shè)租行為，另一方面則加劇借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)傾向，使這些原本從善良愿望出發(fā)制定的優(yōu)惠政策無(wú)以為繼，陷入“救助的困境”。應(yīng)該說(shuō)，三十多年過(guò)去了，上述救助的困境依然在困擾著為數(shù)眾多的中小企業(yè)、農(nóng)戶和普通的消費(fèi)者。