表面上，美國大多數大銀行已有足夠資本滿足巴塞爾協議III(Basel III)的規定。周二，美聯儲(Federal Reserve)公布了新的資本規則細節，將從1月開始實施。銀行須持有相對于風險加權資產至少7%的股本，在五年期間分階段逐步實現。那些活躍于全球的銀行須持有額外緩沖，最高達風險加權資產的2.5%。受金融危機打擊最重的銀行，如美國銀行(Bank of America)和花旗集團(Citigroup)，都已大致達到這一要求。摩根大通(JPMorgan)和富國銀行(Wells Fargo)略低于要求，分別為8.9%和8.4%。

投資者應當對此感到欣慰嗎？這些仍是杠桿率極高的業務——而且沒人知道下一場危機會是什么樣子。但可以說的是，這些銀行至少能應付上一場危機。比如花旗，在2007年至2009年期間總共減計1400億美元損失。現在其有形普通股權益為1570億美元。誠然，它只有1100億美元符合巴塞爾協議III要求的資本，但別忘了，它的資產負債表比金融危機以前縮減了15%。

此外，上述這些大銀行也已滿足4%的杠桿率要求。有海外業務的銀行還需要滿足另一項3%的最低杠桿率要求，包括表外敞口，但這不應成為問題。